2026年1月15日午后時(shí)分，電網(wǎng)設(shè)備概念出現(xiàn)異動，呈現(xiàn)拉升態(tài)勢。截止到14:38，電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)呈現(xiàn)強(qiáng)勢上漲，漲幅為2.37%，其中成分股保變電氣漲停，東材科技漲停，科陸電子跟漲，特變電工跟漲，萬勝智能等個股也跟漲。

從消息方面來看，馬斯克于美國國內(nèi)一場稱得上科技峰會的活動當(dāng)中，明確地提出了這樣的觀點(diǎn)，那指出AI超算集群以及數(shù)據(jù)中心具有電力需求呈現(xiàn)出爆炸式增長的情況，高性能變壓器乃是能源轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵所在，而現(xiàn)在出現(xiàn)的“一器難求”這種局面超出預(yù)期的程度十分厲害。

美國電力變壓器八成依賴進(jìn)口，意味著全球變壓器供應(yīng)持續(xù)緊張，預(yù)計(jì)到2025年供應(yīng)缺口達(dá)三成。前11個月中國變壓器出口達(dá)580億元，同比增長36.3%，有望直接從中受益。

據(jù)悉，在“十五五”這個期間，國家電網(wǎng)公司固定資產(chǎn)投資預(yù)估會達(dá)到4萬億元，并且相較于“十四五”期間的投資國家電網(wǎng)電子，增長幅度為40%。

中信證券作出表示，預(yù)計(jì)2026年到2030年電網(wǎng)基本建設(shè)投資會達(dá)到3.8萬億元，平均每年大約是7500億元。核心驅(qū)動力來自用電量實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長國家電網(wǎng)電子，在“十五五”期間用電量每年的增速為5%至6%，增速與GDP彈性保持在1.2至1.25區(qū)間。

華鑫證券表明，北美電網(wǎng)在諸如高壓變壓器、輸配電設(shè)備這般的關(guān)鍵環(huán)節(jié)投資欠缺，AI數(shù)據(jù)中心負(fù)荷放大致使系統(tǒng)脆弱性顯現(xiàn)，進(jìn)而推動電網(wǎng)步入加速投資周期，其需求聚焦于高壓以及超高壓變壓器、開關(guān)設(shè)備、柔性配網(wǎng)還有電網(wǎng)數(shù)字化設(shè)備。國內(nèi)企業(yè)于規(guī)模制造能力以及海外交付經(jīng)驗(yàn)方面擁有優(yōu)勢，在北美市場的相對競爭力有持續(xù)提升之態(tài)勢。

產(chǎn)品相關(guān)方面，天弘中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)A類代碼為025832，C類代碼為025833，它緊密跟蹤電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)，該指數(shù)選取八十只業(yè)務(wù)涉及特高壓產(chǎn)業(yè)、智能電網(wǎng)建設(shè)等有關(guān)領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以此反映電網(wǎng)設(shè)備主題上市公司證券的整體表現(xiàn) 。